화제의 'AI 봇이 돈을 벌었다' 글 5개를 1차 자료로 검증했다 — 전부 무너졌다

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최근 피드를 가득 채운 'AI 에이전트에 50달러를 맡기고 돌아와 보니 수천 달러가 됐다'는 형식의 글들을, 저자가 직접 운영하는 전량 로깅되는 트레이딩 시스템 운영자의 관점에서 1차 자료와 대조 검증한 기록입니다. 검증에는 다섯 가지 질문을 공통으로 적용했습니다. 공개 지갑이나 거래 내역 같은 검증 가능한 증거가 있는지, 독자가 따라 하면 저자가 얻는 이득이 무엇인지, 글에 명시된 규칙과 수수료로 첫 거래가 성립하는지, 시작과 종료 잔고가 시사하는 일일 수익률이 며칠 연속 지속 가능한지, 그리고 독자가 거주지에서 실행 가능한지입니다.

사례 1 — 엔화 스테이블코인 차익거래

실제 풀을 조회한 결과 프리미엄 자체는 실재했습니다. 여러 Uniswap 풀이 해당 코인을 1.7~2.1엔으로 평가해 24시간 동안 약 70% 상승했다가 이후 1시간 내 약 20% 하락했습니다. 액면가 발행 후 프리미엄이 붙은 곳에 파는 메커니즘 자체는 페그 유지 방식으로 정당합니다. 무너지는 부분은 '반복'입니다. 매도할수록 풀 가격은 액면가로 되돌아가므로 추출 가능한 총이익은 풀에 있는 USDC 규모(각 수만 달러)로 제한되고, 발행에는 은행 송금과 발행 한도가 필요해 이미 재고를 보유한 사람과 봇이 먼저 가져갑니다. 저자가 측정한 시간당 프리미엄 감소가 바로 그 과정입니다.

사례 2 — 런치패드 크리에이터 수수료

글에 나온 0.5%는 트레이딩 앱 자체 수수료로 토큰 발행자가 아닌 앱에 귀속되며, 런치패드 본딩 커브의 크리에이터 수수료는 공식 수수료 페이지 기준 0.30%입니다. 0.30%로 3,240달러를 받으려면 약 108만 달러의 거래량, 토큰 6개 기준 개당 약 18만 달러가 필요한데 이는 그래주에이션 수준의 활동이며 해당 런치패드의 그래주에이션 비율은 0.2~1.4%에 불과합니다. 하루 약 28,000개의 토큰이 발행되지만 크리에이터 수수료를 청구하는 지갑은 4,000~7,000개뿐이고 상위 25명이 74만 5천 달러 이상을 가져갑니다. 런치패드 공동 창업자는 크리에이터 수수료가 '저위험 활동(코인 생성)에 참여할 인센티브를 왜곡했을 수 있다'고 공개적으로 말했고 2026년 1월 제도를 개편했습니다. 스나이퍼 봇이 모든 신규 발행을 사들이므로 유기적 매수자가 없어도 몇 달러를 벌 수 있다는 작은 실재 효과는 있지만 수천 달러가 아니며, 20만 개 이상 토큰을 분석한 연구에 따르면 초기 10% 물량이 소진된 후 매수자가 이익을 보는 경우는 0.5% 미만입니다.

사례 3, 4, 5 — 검증 불가, 자기모순, 그리고 정직한 실패

세 번째 글의 프로젝트 공식 사이트는 'No trades executed'라고 명시하며 지갑 주소도 성과 수치도 없어 검증 불가능합니다. 다만 진입보다 청산과 리스크 한도가 중요하다는 교훈 자체는 통계와 일치합니다. 네 번째 글은 프롬프트까지 제공돼 자기 대조가 가능했는데, 특정 트레이딩 앱의 레퍼럴 링크가 두 번 포함돼 있고 그 앱은 피추천인 수수료의 최대 25%를 추천인에게 거의 실시간 지급합니다. 글 자체의 규칙으로도 20달러 진입은 0.95달러 최소 수수료 대비 4.75%라 체결 불가인데, 89달러 자금과 6% 포지션 상한이면 최대 티켓은 5.34달러로 편도 17.8%가 되므로 자기 규칙상 첫 거래조차 불가능합니다. 모든 체결이 그 앱을 통한다고 하지만 주장된 수익은 그 앱이 제공하지 않는 예측시장에서 나왔고, +22%였던 날은 평균 북당 +34% 수익(보유 22분 명시)을 요구합니다. 다섯 번째 저자는 성과 주장도 레퍼럴도 없는 MIT 라이선스로 정직했지만, 공개 데모의 드라이런 결과는 실제 모델로 143,535건 체결에 실현 손익 약 -144달러, 기준 자본 대비 -299%였습니다. 드라이런은 가스비가 0으로 처리되므로 실전은 더 나쁘며, 리포의 첫 이슈 제목이 'It's losing money'입니다. 이는 역선택으로, 개미 마켓메이커는 더 많은 정보를 가진 상대가 반대편을 원할 때 정확히 체결되며 300ms 결정 속도는 상대방이 누구인지를 바꾸지 못합니다.

독자용 체크리스트와 저자의 시스템

저자는 몇 분 안에 적용 가능한 확인 목록을 제시합니다. 공개 지갑이나 거래 내역이 있는가, 레퍼럴 링크나 유료 그룹이 있는가, 명시된 수수료로 시작 잔고가 단 한 번의 거래라도 가능한가, 시작 대비 종료 잔고가 며칠 연속 지속해야 하는 일일 수익률을 암시하는가입니다. 수익을 주장한 세 글은 모두 첫 두 항목에서 탈락합니다. 참고로 저자 자신의 시스템은 일봉 추세추종, post-only 지정가, 무레버리지, 거래당 1% 리스크, 30% 드로다운 하드 스톱이라는 의도적으로 지루한 설계로, 2018~2026 백테스트에서 변동성 타겟 바이앤홀드와 유사한 수익에 절반 수준의 드로다운을 보였고 워크포워드 아웃오브샘플 샤프 비율은 0.85입니다. 첫 주에는 브레이크아웃이 없어 거래가 0건이었고 저자는 이를 정상 작동으로 간주합니다. 한편 PC 시계가 거래소보다 16초 빨라 서명 검증이 실패하고 폴백 코드가 페이퍼 잔고로 자산을 계산해 킬 스위치를 오작동시킨 장애도 있었는데, 서버 시계로 서명 타임스탬프를 동기화하고 검증 실패 시 상태를 건드리지 않고 중단하도록 수정했습니다. 저자는 전략 손실보다 운영상의 구멍이 더 두렵다고 말하며, 지갑을 보여주지 못하는 글은 스크린샷이 상품이라고 가정하라고 덧붙입니다.

원문: dev.to / 번역·요약: Trawling